Search
Now showing items 1-4 of 4
Approximate bayesian estimation of stochastic volatility in mean models using hidden Markov models: empirical evidence from stock Latin American markets
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2021-10)
The stochastic volatility in mean (SVM) model proposed by Koopman and Uspensky (2002) is revisited. This paper has two goals. The first is to offer a methodology that requires less computational time in simulations and ...
Modelling the volatility of commodities prices using a stochastic volatility model with random level shifts
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2016-03)
We use the approach of Qu and Perron (2013) for the modeling and inference of volatility of a set
of commodity prices in the presence of level shifts of unknown timing, magnitude and frequency.
The model has two features: ...
Un modelo estoclástico de volatilidad con sesgo GH en la distribución T de Student.
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2015)
Este trabajo presenta una aplicación empírica de un modelo de volatilidad estocástica (SV) aplicado a los retornos bursátiles diarios de un grupo de países de América Latina (Argentina, Brasil, Chile, México y Perú) para ...
Stochastic Volatility in Peruvian Stock Market and Exchange Rate Returns: a Bayesian Approximation
(Pontificia Universidad Católica del Perú. Departamento de Economía, 2014)
Este estudio es uno de los primeros en utilizar el modelo SV para modelar series financieras peruanas, así como estimar y comparar con los modelos GARCH con errores normales y t-student. El análisis en este estudio ...